Обласні іпотечні агентства оцінили переваги облігаційних позик - більше дешевого джерела фінансування в порівнянні із кредитами. І інвестори готові позичати їм гроші: учора Оренбурзька ипотечно-жилищная корпорація (ОИЖК) розмістила на ММВБ п'ятирічну облігаційну позику обсягом 1 млрд руб. під 9,24% річних, попит перевищив пропозицію майже у два рази.
Кемеровське АИЖК торік позичило 1 млрд руб. під 9%, а вчора губернатор Аман Тулєєв схвалив ще одну позику на 1 млрд руб. Організатором випуску облігаційної позики ОИЖК виступила ИК Трійка Діалог. Було подано 47 заявок на загальну суму 1,9 млрд руб. у діапазоні 8,95-10,06% по купоні, задоволено 13 заявок, розповів старший аналітик по боргових паперах Трійки Діалог Ганна Матвєєва.
Ставка першого купона склала 9,24%. Більша частина випуску була придбана іноземцями, говорить Матвєєва. Вона думає, що облігації затребувані в першу чергу за рахунок гарантії з боку Оренбурзької області.
Притягнуті кошти будуть використані на інвестування житлового будівництва з наступною реалізацією житла в іпотеку, пояснила заступник гендиректора ОИЖК Надія Звєрєва. Притягнуті кошти плануються освоїти протягом п'яти років. Загальний обсяг інвестицій у житлове будівництво з урахуванням коштів громадян за цей період складе 8 млрд руб. , говорить Звєрєва. Буде побудовано 350 000 кв. м житла й надано близько 6000 іпотечних кредитів.
Агентство по іпотечному житловому кредитуванню Кемеровської області (АИЖК ДО) випустило вже дві облігаційних позики: на 200 млн руб. під 10% річних в 2004 р. і на 1 млрд руб. під 9% в 2006 р. Ми, безумовно, задоволені цим інструментом, більше дешевим у порівнянні із кредитами , говорить прес-секретар АИЖК ДО Євгеній Демченко.
Якщо перші 200 млн руб. були інвестовані в завершення долгостроев, то 1 млрд руб. у початковий етап будівництва.
Отримані гроші дозволять побудувати більше 100 000 кв. м житла. Учора губернатор Кемеровської області Аман Тулєєв схвалив видачу гарантій обласного уряду АИЖК під ще одна позика на 1 млрд руб. , повідомив Демченко. Він сподівається, що розміщення пройде вже протягом II кварталу 2007 р. Менеджер самарского філії ИК Трійка Діалог Олег Пунтусов уважає підсумки розміщення безсумнівним успіхом: попит на папери ОИЖК значно перевищив пропозицію. За його словами, більше низька прибутковість АИЖК ДО у порівнянні з ОИЖК пов'язана з більше сприятливою ситуацією при розміщенні й кращій кредитній якості Кемеровської області: Валовый регіональний продукт Кемеровської області становить 405 млрд руб.
, а Оренбурзької 270 млрд руб. , різниця в 33%. Облігації регіональних партнерів АИЖК користуються попитом в основному в інституціональних інвесторів банківських структур, інвестиційних фондів і попит росте, уважає фінансовий аналітик Брокеркредитсервиса Тетяна Бобровская. Пифы й приватні інвестори рідше цікавляться цими паперами через низьку ліквідність останніх, пояснює вона. Вихід на ММВБ вигідний для регіональних партнерів АИЖК, тому що дає доступ до дешевих грошей, уважає директор PR-департаменту АИЖК Ганна Ярцева. Багато регіональних операторів самі приходять до випуску облігацій на біржі, тому що це необхідно для розвитку компанії, говорить вона.
Розміщення власних облігацій на відміну від рефінансування заставних дозволяє агентствам самостійно управляти платіжними потоками, що складаються із щомісячних платежів позичальників, і виплатами по облігаційній позиці, думає виконавчий директор Самарского обласного фонду житла й іпотеки (СОФЖИ) Данія Вагапова. Але на відміну від оренбурзького й кемеровського агентств, СОФЖИ поки розміщається на позабіржовому ринку по закритій підписці. Із січня по листопад 2007 р. , за словами Вагаповой, СОФЖИ через свого агента Самарское іпотечне агентство має намір розмістити три позики по 600 млн руб. з різними строками обігу.
Дворічні під 8% річних, трирічні під 9% і чотирирічні під 10%.